Wind数据统计显示,截至11月19日,今年以来,商业银行合计发行二级资本债和永续债(合称“二永债”)14870.5亿元,已超过去年全年的发行规模。其中,永续债发行规模较去年同期大增161.8%。
近年来,随着减费让利力度不断加大,商业银行净息差有所收窄,利润增速逐步放缓,内源性资本补充的能力受限,需通过外源性渠道补充资本。今年以来,各类商业银行资本补充需求旺盛,中小银行在资本补充方面,面临更为严峻的挑战。
商业银行已发行二永债14870.5亿元
Wind数据显示,截至11月19日,今年以来,商业银行已发行二永债14870.5亿元,超过去年全年11157.9亿元的发行规模。
其中,二级资本债发行规模8718.5亿元,同比增长13.8%;永续债发行量“井喷”,规模达6152亿元,较去年同期大增161.8%。
据了解,在资本补充渠道上,我国商业银行主要依靠内源性与外源性两大途径。内源性补充主要依赖于将经营利润转化为资本的方式;而外源性渠道更为多样,涵盖首次公开募股(IPO)、配股、定向增发、可转债、永续债、优先股、二级资本债等。
“今年以来,银行业在关键领域和薄弱环节持续提供信贷资金支持,为保持稳健经营、满足监管要求,商业银行需要不断增厚资本金,以支撑信贷投放规模的有效扩张。”中国银行研究院研究员杜阳告诉记者。
“同时,在净息差收窄压力下,商业银行盈利承压,导致通过利润转增方式进行内源性资本补充的能力受限,需要通过发行二永债等方式实现外源性资本补充,以弥补资本金缺口。”杜阳表示。
中小银行面临挑战
相比国有大型银行,在内源性补充能力不足和外源性渠道狭窄的双重压力下,部分区域性城商行、农商行、村镇银行等中小银行资本补充面临较为严峻的挑战。
中小银行的资本充足率明显低于大型商业银行。国家金融监管总局数据显示,截至今年二季度末,大型商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行资本充足率分别为18.31%、13.61%、12.71%和13.08%。
“在IPO方面,排队上市的中小银行数量很多,一些银行在多年等待之后,因市场环境、监管政策以及自身业务发展状况变化等原因不得不半途而废。永续债发行门槛相对较高,部分中小银行由于自身综合实力较弱,难以满足发债要求,且由于自身评级不高,中小银行发行债券利率要高于其他类型的银行,即使发债成功,后续也通常由于实力及品牌效应较弱,难以形成良性循环。”一江浙地区城商行副行长告诉记者。
探索多元化资本补充渠道
商业银行增强资本实力,可更好地发挥服务实体经济、维护金融稳定的作用。未来,政策制定部门及商业银行还需在深化金融改革、推动业务创新、加强风险管理等方面持续发力,探索多元化、差异化资本补充渠道。
在政策层面,要细化分类和实施差异化资本补充工具发行要求。“当前,农村中小银行数量众多,要根据监管评级、监管指标和资产负债等标准对其进行进一步分类,在此基础上对同一资本补充工具实施不同的审批标准、准入条件和发行要求,以进一步提升资本补充工具的适用性。”上海农商行一负责人表示。
对金融机构而言,多位业内人士表示,中小银行要建立科学合理的资本规划,通过发挥资本的约束和资源配置作用,促进资本使用和回报有效平衡,提升资本内生增长能力;同时,持续强化风险管控,持续加大不良贷款处置力度;还要完善澳门新葡京博彩官网治理机制,提升对投资者的吸引力。
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